财政部发行40亿欧元主权债券 国际投资者踊跃认购

11月11日，财政部发布消息，中华人民共和国财政部11月10日在香港特别行政区顺利发行40亿欧元主权债券。其中，3年期15亿欧元，发行收益率-0.192%；7年期15亿欧元，发行收益率0.216%；12年期10亿欧元，发行收益率0.759%。

财政部有关负责人表示，这是2019年重启欧元主权债券发行后连续第三年发行，所有期限债券均实现约负10个基点的新发行溢价，其中3年期票息0%，发行收益率首次与欧元债券定价基准（掉期中值）持平。12年期债券选择在香港债务工具中央结算系统（CMU）托管清算，助力香港加强金融基础设施建设。

据了解，此次交易联席主承销商及账簿管理人包括：中国银行、交通银行、中金公司、美银证券、东方汇理银行、德意志银行、高盛、汇丰、摩根大通、法国兴业银行、渣打银行和瑞银。

从发行情况看，市场反响热烈，国际组织、各国央行，以及主权基金、长期养老基金、商业银行、保险公司等机构投资者踊跃认购，认购倍数约4.3倍。

德意志银行管理委员会委员、亚太区首席执行官慕文泽对《证券日报》记者表示，“此次财政部欧元主权债发行规模首次超过同期美元主权债。欧洲投资者的认购需求非常强烈，尤其是对较长期限债券的兴趣浓厚。中国已成为全球第二大固定收益市场，而随着中国资本市场的不断开放，欧洲投资者的兴趣和资产配置需求也在不断增加。”

此前10月19日，财政部在香港特别行政区面向全球金融市场机构投资者成功发行40亿美元主权债券。

巨丰投顾投资顾问总监郭一鸣对《证券日报》记者表示，近年来，我国坚定不移推动金融市场高水平双向开放，与国际金融市场的融合进一步加深。此次财政部发行欧元主权债券，进一步完善了欧元主权债券收益率曲线，为中资发行人提供了定价基准，有利于合理引导市场预期，展示了中国坚定不移推动高水平对外开放的决心，彰显了国际社会对中国经济社会发展前景的信心，并为国际投资者布局中国优质金融资产提供更多选择。

德意志银行中国债务资本市场主管方中睿对记者表示，“全球投资者对中国债券的需求依旧强劲，本次新发行欧元主权债中7年期、12年期欧资投资者认购比例均超过了三分之二，反映出市场对中国经济韧性和增长前景的信心，也表明欧洲市场青睐优质中资发行人，且能为其提供充沛的流动性支持。”

记者注意到，此次发行恰逢《联合国气候变化框架公约》第26次缔约方大会（COP26）在格拉斯哥召开。对此，方中睿表示，“中国为应对气候问题、实现‘双碳’目标，进一步细化了各项目标并做出一系列承诺。这些举措也是吸引欧洲投资者进行资产配置的关键考量因素。”